第一百九十三章 C轮融资

2011年夏季，沈立涛为c轮融资忙得焦头烂额，因为飞涛集团体量已经非昔比，净资产达1，208亿元，溢价100%估值就是2416亿元。董事会已达成共识，拿出15%的股份融资，也就是362.4亿元，投资方不得超过三个，因此融资难度可想而知。有实力一下子拿出120多亿的资金的投资人是凤毛麟角，说服他们接受飞涛集团的条件更是难上加难。

沈立涛与苏立言兵分两路，分别与投资方谈判。苏立言那边进展顺利，与欧雅国际资本谈得火热，对方基本同意了她的条件，以120.8亿元收购飞涛5%的股权，条件是飞涛公司必须在5年内上市。她问沈立涛可不可以答应这个条件。沈立涛一咬牙说：

“当然得答应，本来我的目标就是2014年上市，虽然上市存在不确定性，但5年内应该没有问题，除非天要灭我。”

“可他要求签对赌协议，如果我们在2016年8月前没能上市，就要我们以10%的年化利率准许其推出，这个条件是不是太苛刻了？”

“没事，我们目前的毛利率在25%左右，净利率在15%左右。虽然按10%的年化利率允许其撤资，相当于他们不是按5%的股权，而是按实际出资额来计算收益，我们是亏了，可c轮融资难度太大，我们只有大方点，才能吸引有实力的资本集团来投资呀。”

“嗯，有道理，你那边有什么进展？还是没找到合适的投资方吗？”

“是没有进展，不过我打算改变策略，筛选一些有实力的投资集团，然后主动出击，但愿能打开突破口。”

“其实也没那么难，只要咱们能签五年内上市的对赌协议，就不怕吸引不到投资方。另外咱们也不要把目光只投向国际资本，其实国内也有资金雄厚的投资集团，就看您舍不舍得下手而已。”

“我试试看吧，有阻力是正常的，咱们顺风顺水惯了，所以这一次有些不适应。你放心，你那边谈好细节可在一周内签约。另外你把目光收回到国内，尽量找一个本土投资集团，我再从国外或香港找一个。”

“沈立涛，我建议你呀，最好从香港或新加坡找一个华人控股的投资集团，都是炎黄子孙嘛，谈起来相对容易些，你说呢？”

沈立涛心中一动，微笑道：

“那你干脆给我推荐几个投资人吧，我就知道你这方面信息充分，人缘广，干嘛要舍近求远呢？”

“那好啊，香港那边有个恒基资本，总资产有3，000亿美元，新加坡那边有个芳林资本，总资产有3，600亿美元，你看着办吧。我这边有两张名片，联系起来很方便。不过我想问你，咱们分头行动，我超额完成任务，你是不是得给我一些奖励？我手下那些人也不能白干呀，你说是不是？”

“好呀，没问题，我谈成一个投资人，公司奖励我这个团队3，000万，你那边谈成两个，那就是6000万，你觉得怎么样？”

“ok一言为定，这样我就好对下属买单了。你还真舍得，光奖金就给6000万，看来这些天可把你急坏了。”

电话那边传来大御姐银铃般的笑声，预示着接下来的谈判肯定会有大突破，沈立涛一激灵，遇见了十年后的自己。

“那是，但是我心里总归是有数的，只要敢签对赌协议，我们融资360多个亿，迟早能成功。”

沈立涛当即命萧南燕组织一个团队与新加坡的芳林投资接轨，这边又命叶佳查查香港恒基资本的详细情况。三天后他亲自给恒基资本ceo李兆恒打电话，对方同意先由部下接触，待时机成熟后再举行高层谈判。

两条线索齐头并进，不久萧南燕那边传来消息，芳林资本同意她的条件，但要求签对赌协议，跟欧雅资本与苏立言签约一模一样。沈立涛大喜，却命令萧南燕先稳住对方，三天以后再给答复。

终于期待已久的巅峰对决开始了，这天是8月中旬的周六，香港恒基大酒店总统套房，沈立涛与李兆恒首次会谈。沈立涛这边有助手叶佳记录，李兆恒那边有助手凯瑟琳。寒暄过后，沈立涛一步跨入正题。

“李总，这几年全球经济不景气，但在缓慢复苏，你们恒基资本又割了不少韭菜吧？但是我估计，像我们飞涛集团这么优秀的企业是极少数，你们也未必能插手。我一下子就要120多个亿，你觉得我是狮子大开口，漫天要价吗？”

李兆恒微微一笑，眨眨眼说：

“这个很难说，这就好比股市，有的股票不到10倍的市盈率，且财报亮眼，现金流充裕，但投资者未必肯买账。而有些成长型公司即便亏损数10亿，但由于在高景气赛道，投资人有很高的预期，所以股价居高不下，连连涨停，这并不是个别现象，对吗？”

沈立涛剑眉一挺，漫不经心的说：

“那你认为我们公司业绩如何，算不算优秀，公司未来前景如何？”

“飞涛公司业绩是一流的，如果单看基本面，你们当然属一流公司。但是我买公司就像买股票一样，更注重赛道和前景，坦率的说，贵公司前景堪忧，不容乐观。”

“不会吧，如果真是这样，你就不会和我坐在一起谈合作了，再有钱的老板也不愿意把钱砸进坑里。未来五年我公司的主营业务仍将保持快速增长，基于这一点，我公司在2016年上市，都不愁没有饭吃，没有钱赚。李总，你现在觉得我们公司前景如何？”

“我听懂了，但我不明白你为何如此乐观。不错，从客观来看，智能手机销售将迎来井喷式增长。可手机零售跟电脑不同，无论是线下还是线上，飞涛公司都没有或仅有一点点集团优势。君不见，现在大街小巷到处都是手机零售店，竞争如此激烈，你如何保证贵公司的主营业务实现快速增长呢？依我看，能保持现有的市场份额就不错了。”

沈立涛知道对方在着力渲染飞涛公司的劣势，目的是拿到诱人的谈判筹码，也在考验他的耐心与定力，于是诚恳的说：

“我们有相当大的集团优势。第一，我们作为集团公司，将以最低出厂价进货。第二，我们的推销员，导购等市场部职员，都是高素质高品位的专业人员，他们将为顾客提供最贴心的服务，包括售后服务。第三，飞涛集团作为未来的零售巨头，将拥有无与伦比的品牌优势，一台高端华为手机动辄四五千块，顾客不仅是买产品还要买服务，买安全保障，他们需要最贴心的购物体验。除非你对我及管理团队的能力信不过，飞涛公司主营业务在五年内实现快速增长是没有问题的。”

李兆恒长舒了一口气道：

“暂且不说这个，除了电脑手机零售主营业务，你是否有多元化经营构想？未来10年能否成功转型？”

“当然有，飞涛集团未来将成为高端零售，传媒，投资，国际贸易为一体的多元化跨国公司。您给我们10年时间，我给自己8年。”

李兆恒先喝了一口茶，含笑道：

“这个问题很有意思，你能否说具体些？”

“李兄，刚才您也说了，你来合作看重的是我这个人。我再次以人格担保，飞涛公司一定会在八年内实现多元化转型，至于具体计划和细节，等合作成功后，你可以全盘参与。因为以5%的股权参与经营，你们可派出一名执行董事，而且即便本人不担任执行董事，你也可以名正言顺的和我私下沟通，咱们共同把飞涛公司做大做强。你还有疑问吗？要不要看我公司近三年的财务报表？”

“看当然要看，不过不是现在。我再确认一下，刚才你说飞涛公司将在2016年前上市，您敢签对赌协议吗？”

峰回路转，谈判到了最紧要的关头，沈立涛像捕猎的猎豹，迅速出击。他的笑容是天尊独有的灿烂、蓬勃，宛如拈花微笑的佛祖。

“ok！你有什么条件？”

“我公司的净利润率一直保持在8%以上，所以我要求你承诺，一旦上市失败，你将以年化利率8%准予我退出，这个条件应该是相当优厚吧。”

“ok！这个对赌协议很公平，我当然要签。李兄，你还有什么条件，可以交给下属谈。咱们只要谈基本条件，这就奠定了合作基础，您看可否？”

“ok！顺便问一句，贵公司现在净资产是多少？估值多少？我可是入股5%。”

“两个月前飞涛公司净资产是1，208亿元，目前已增长到1，268亿元，但是我们仍按原来的估值2，416亿元计算，您只需要投120.8亿元，你满意吗？”

“ok！当然满意，那我们争取在一周内正式签约吧。”

“ok！签约后一周内，你必须把所有资金打到我公司账上。”

“ok！noproblem，沈总，你第一次来香港，让我尽地主之谊，陪你好好转转吧。”

这场标的额达120.8亿的巅峰对决只持续了40分钟，双方都获得了想要的结果。