第1章 第三章 应该知道的股票买卖事实

刚参与这个市场的很多投资者并不知道股票市场的买卖事实。大部分投资者只是听别人说或者是客户经理发展进来的、居间人发展进来的。他们认为只要像巴菲特一样学习财务报表就可以实现财务自由，成为世界前几的首富。笔者这里不否认巴菲特分析财务报表的能力，也不否认巴菲特是炒股的大宗师，他确实在某些时段成为了世界首富。但是普通股民有太多的事实并不知道。

第一个中国股票市场和美国股票市场不一样。美国股市发展的时间很长，而且相对规范一些，因此财务报表相对可信的多。我们国内市场因为发展的晚，并且现在还有很多财务造假，因此财务报表让人无法完全相信。

第二个中国股市的交易规则和美国股市的交易规则不一样。曾经拜读过一本关于巴菲特的书，书中记载巴菲特好像在40美元大举买进一只股票，股价持续下跌，巴菲特就持续的补仓，35美元、30美元、28美元、25美元，一直跌倒20美元，巴菲特已经控盘了这只股票80%以上的筹码，然后巴菲特老先生要求开董事会，换董事长、换懂事、换掉公司决策层，重新经营新业务，于是估价一飞冲天，巴菲特因此大赚。在我们中国可以吗？不可以，这叫操纵，是非法的。所以投资者朋友如果按股神巴菲特的做法，在中国是行不通的。就算行得通，你有巴菲特那些资本吗？笔者之所以说这些的目的是告诉朋友们，你要先了解股票市场的事实。股票市场的基本面很多造假，至少目前太多的造假，证监会的惩罚太轻，所以违法的事情暂时还没有杜绝，这只是股票市场的事实之一。第二个事实是市场存在太多的短期的小波动，看一下贵州茅台，股价从2003年20.71最低点上涨，上涨途中出现了多少的小变动和急剧的调整回落逆转，，致使一般人难以区分到底是该股见顶进入了大跌走势，还是不过是主流趋势重新显现前一个持续数天、数周的小周期变动而已。做长线想不被这些小的波动所迷惑，你就需要仔细的研究图表周期，并且依据确切的事实迹象进行买卖，你就可以取得巨大的成功。当然需要你精确地运用供求周期去分析行情的各个周期，然后按照你是短线、中线、长线去确定止盈点，再决定是走是留。第三个事实就是股价价格快速上涨时，行情为密切看盘的购买者创造了无限的遐想，无限的美好愿望，促使他们过度乐观、过度的希望，结果在他们满怀希望买入或者持有的时候，股价往往开始了无休止的下跌，当满怀希望的散户变成恐惧割肉以后，股价却形成了新的底部。这就是一个非常重要的事实---行情往往愚弄我们。对股价关注的越密切，那么它就会扭曲我们的判断，导致我们不能坚守止损、止盈纪律，不能坚守自己制定的计划。密切注视行情的人都受到希望或者恐惧的影响。当我们太关注一小时、一天、二天的变化时，就会因为希望和恐惧扭曲了我们的判断，导致我们放弃了已经制定好的操作计划，变成无原则的追涨杀跌的、难以克服人性的失败者。虚假的希望、虚假的恐惧，导致我们的希望市场变化，符合我们的想法，这就大错特错。我们应该做的是什么？那就是坚守制定的原则和计划，不去随波逐流，不去被股价的涨跌影响了操作计划和风控措施。也就是说我们股票市场的老手和新手都必须学会面对现实、排除希望和恐惧、坚守底线，避免情绪化交易买卖。

在股市成功的投资者都研究人类的本性，并逆大众而行。什么是人性？孔老夫子说过，人之初性本善。这句话在中华文明当中传承了几千年，真的人之初性本善吗？一个刚刚诞生的婴儿，为了不饿肚子哇哇大哭，不顾忌母亲一天的劳累以及刚刚睡着，就哇哇大哭，你能说人之初性本善吗？应该说婴儿啼哭，是饿了，是本能，与善恶无关。我这么说很多人不一定认可，但我继续举例，人作为高级动物很奇怪，别人对你100次好，你可能想不住，但是有一次对你不好，你就记住了，这就是人的劣根性。人类的思维造成的，与善恶无关，但与思维有关，是人类共有的劣根性。有一次和一位哲学家探讨，是什么让人类发明了飞机？哲学家告诉我是人类的懒惰，当时我很吃惊，为什么这么说呢？哲学家告诉我，从原始社会，因为人很懒，懒得走路，就发明了牛车，因为牛车很慢，就有学会了骑马，因为骑马也不快，就发明了汽车、火车、飞机。说实话，当时听到这些话，我真的很震惊，不过静下心来想想，这些话确实也很有道理。说了这么多，为什么要逆大众而行呢？因为这个市场钱并不能生钱，钱就是那么多，赚钱的人永远都是少数，这就是市场的事实，所以我们要做少数，必须逆大众而行。在买卖股票当中，我们要时刻想到是我们自己的错误，而不是市场行为或者操纵市场的主力，因此我们要坚守纪律和原则，逆大众而行。否则就不要来股票市场，否则你注定会失败。